Размещение облигаций на локальном рынке

Выпуском облигаций для компании является привлечение дополнительных денежных средств в виде займа на конкретный срок с выплатами купона в каждом установленном периоде.

Основной целью размещения облигаций являются:

  • Возможность увеличения ликвидности за счет пополнения оборотных средств
  • Финансирование конкретных программ/объектов
  • Реструктуризация текущих финансовых задолженностей

Компании предпочитают выпуск облигаций кредитному займу ввиду относительно высоких банковских кредитных ставок по займу, а также по причине наличия ограничений и сложностей в организации займов банками второго уровня. Дополнительным преимуществом эмиссии ценных бумаг является возможность привлечения денежных средств на более длительные периоды, сроки выплат по облигациям могут достигать 30 лет и более.

Размещение облигаций также имеет следующие преимущества:

  • Беззалоговое привлечение инвестиций
  • Диверсификация источников финансирования, и как следствие более эффективное управление денежными потоками
  • Усовершенствование уровня финансового планирования за счет формирования «прозрачной» кредитной истории
  • Формирование положительной репутации и повышение имиджа за счет роста доверия со стороны кредиторов и клиентов
  • Введение эффективной системы корпоративного управления обеспечит снижение стоимости привлечения заемного капитала, и в последующем окажет положительное влияние на экономическую прибыль компании
  • Расширение базы потенциальных инвесторов

Для инвесторов долговые ценные бумаги привлекательны фиксированной доходностью и сроком обращения. Облигации дают возможность выбирать бумаги инвестирования с предпочитаемыми условиями, а именно сроком инвестирования, уровнем доходности, дюрацией и тд.

На сегодняшний день мировой рынок долговых ценных бумаг составляет более 100 трлн долларов США. Доля Казахстана в мировом объеме составляет менее 1%, однако демонстрирует ежегодную положительную динамику роста. По состоянию на текущую года количество действующих выпусков облигаций составило 411 единиц с общей номинальной стоимостью 13,8 трлн тенге.

С чего начать размещение облигаций на локальном рынке?Оставьте Ваши контакты, чтобы наши специалисты
предоставили Вам бесплатную консультацию о способах
достижения Ваших финансовых целей.